Apple et Goldman Sachs : le partenariat compliqué qui a conduit à Apple Card

Compte tenu des récents rapports selon lesquels Goldman Sachs envisage de mettre un terme à son partenariat avec Apple, j’ai pensé qu’il serait intéressant de faire le point sur la relation de plus en plus compliquée entre les deux entreprises. Après avoir forgé leur partenariat en 2019, Apple semble avoir prospéré tandis que Goldman Sachs a souffert.

Voici une chronologie complète de la relation entre Apple et Goldman Sachs.

Mis à jour le 26 janvier 2024 avec de nouveaux détails

Les origines d’Apple Card et de Goldman Sachs

La nouvelle du partenariat d’Apple avec Goldman Sachs est apparue pour la première fois en février 2019 le journal Wall StreetC’est le même média qui rapporte aujourd’hui les efforts de Goldman pour se retirer de l’accord et le transmettre à American Express.

Un mois plus tard, Apple a annoncé l’Apple Card lors de son événement spécial consacré aux services au Steve Jobs Theater. La société a également dévoilé Apple TV+, Apple Arcade, Apple News+ et bien d’autres encore lors de cet événement.

Apple Card a été lancée au grand public en août 2019, permettant aux utilisateurs de demander la carte et de vérifier leurs lignes de crédit et leur statut d’approbation sans vérification de crédit approfondie.

Quelques mois plus tard, un rapport révélait quelques détails préliminaires sur l’investissement de Goldman dans Apple Card. Tout porte à croire que ce fut un lancement réussi, Tim Cook ayant déclaré lors d’une conférence téléphonique sur les résultats financiers en octobre 2019 qu’il s’agissait du « lancement de carte de crédit le plus réussi de tous les temps aux États-Unis ».

Lors de cette même conférence téléphonique sur les résultats financiers, Tim Cook a annoncé que les utilisateurs de l’Apple Card pourraient financer leurs achats d’iPhone sur 24 mois avec un taux d’intérêt de 0 %. En tant que banque soutenant l’Apple Card, Goldman Sachs était responsable du financement de ces prêts. La nouvelle option de financement a été lancée au public en décembre.

Allégations de discrimination sexuelle concernant Apple Card

En novembre 2019, la controverse autour de l’Apple Card a toutefois éclaté après l’apparition d’allégations de discrimination fondée sur le sexe. Les utilisateurs de l’Apple Card ont en effet remarqué que la discrimination fondée sur le sexe affectait les algorithmes utilisés pour déterminer les limites de crédit de l’Apple Card.

Au cours de cette polémique, qui a donné lieu à de multiples enquêtes réglementaires, Apple est restée complètement silencieuse. Goldman Sachs a publié plusieurs déclarations à ce sujet, expliquant que la banque était « déterminée à garantir que notre processus de décision de crédit soit équitable ».

La banque a assumé l’intégralité du fardeau de la controverse, ce qui n’est pas surprenant étant donné que Goldman Sachs est celui qui prend les décisions d’approbation pour l’Apple Card. Néanmoins, je suis sûr que Goldman Sachs aurait apprécié un peu plus de soutien public de la part d’Apple.

Financement de la carte Apple et COVID-19

En 2020, Apple et Goldman Sachs ont étendu l’offre de financement à 0 % au reste de la gamme de produits Apple en juin, notamment Mac, iPad, AirPods Pro, AirPods, Apple Pencil, et plus encore.

Tout au long de l’année 2020, en pleine pandémie de COVID-19, Goldman Sachs a permis aux utilisateurs d’Apple Card de reporter leurs paiements sans intérêts. Cette mesure, baptisée « programme d’assistance à la clientèle », a été prolongée à plusieurs reprises jusqu’à la fin de l’année 2020.

D’autres changements apportés à Apple Card en 2020 incluent :

Famille de cartes Apple

En 2021, Apple Card a reçu un coup de pouce majeur avec le lancement d’Apple Card Family. Cette solution a permis de remédier à l’une des limitations de longue date de la plateforme et a enfin permis aux utilisateurs de partager la même Apple Card avec d’autres membres de la famille via le partage familial iCloud.

Toujours en 2021, Apple a vanté le succès continu de l’Apple Card, citant une étude de JD Power qui a révélé que la carte se classait « parmi le segment des cartes de crédit de taille moyenne et avait reçu un score de 864 ».

Autres histoires d’Apple Card et de Goldman Sachs en 2021 :

Des signes de difficultés apparaissent pour Goldman Sachs

Alors que l’Apple Card continuait de gagner en popularité, avec plus de 6 millions de titulaires de cartes estimés, certains premiers signes de difficultés ont commencé à apparaître.

En mai 2022, Scott Young, un dirigeant de Goldman Sachs reconnu pour son travail visant à sécuriser l’accord sur l’Apple Card, a quitté la banque. Young était le responsable des partenariats de Goldman en 2018, date à laquelle Goldman et Apple ont conclu un accord pour travailler ensemble sur l’Apple Card.

Goldman Sachs a ensuite annoncé qu’elle faisait l’objet d’une enquête du Bureau de protection financière des consommateurs (CPF) concernant son activité de cartes de crédit à la consommation. La « croissance rapide » de l’Apple Card et les difficultés de Goldman à gérer et à faire évoluer cette croissance sont à l’origine de l’enquête.

L’un des principaux objectifs de cette enquête était la gestion par Goldman des litiges relatifs aux cartes Apple. Un litige, ou une rétrofacturation, se produit lorsqu’un client dépose une rétrofacturation sur une transaction, soit parce qu’elle n’était pas autorisée, soit parce que les biens ou services n’étaient pas conformes à la description du commerçant.

Goldman Sachs a reçu « plus de litiges que prévu » de la part des clients de la carte Apple, et a eu du mal à gérer cette croissance, en particulier compte tenu de toutes les exigences réglementaires qui entourent les litiges relatifs aux cartes de crédit. Le problème était si grave qu’Apple et Goldman Sachs ont même donné aux clients une deuxième chance de contester les transactions après les plaintes.

En octobre 2019, malgré les signes de difficultés qui apparaissent, le PDG de Goldman Sachs, David Solomon dit que la société avait conclu un accord avec Apple pour prolonger le partenariat jusqu’en 2029.

En janvier 2022, Goldman Sachs a révélé avoir perdu plus d’un milliard de dollars depuis 2020 dans le cadre de son partenariat avec Apple Card. Bien qu’il ne s’agisse pas encore d’une « perte » directe, la réglementation oblige Goldman à mettre de côté un certain montant pour se couvrir contre d’éventuels impayés. Le mois suivant, Goldman a affirmé qu’elle était toujours « engagée » dans le partenariat avec Apple malgré ces pertes. « C’est un partenariat très, très solide qui offre de nombreuses opportunités », a déclaré Solomon.

Solomon a toutefois reconnu que Goldman « a probablement pris plus que ce que nous aurions dû, trop, trop vite » en ce qui concerne son incursion dans la banque de détail.

En avril, Goldman Sachs a renforcé sa relation avec Apple avec le lancement de l’Apple Card Savings Account. Goldman Sachs est également l’émetteur de la carte de paiement Mastercard utilisée pour effectuer des achats Apple Pay Later.

L’avis de 9to5Mac

Cela nous amène là où nous en sommes aujourd’hui. Le journal de Wall Street Selon certaines informations, Goldman Sachs souhaite mettre un terme à son partenariat avec Apple et serait « en pourparlers avec American Express pour reprendre sa carte de crédit Apple et d’autres entreprises ». Apple serait au courant de ces négociations et aurait besoin de signer un accord avant que quoi que ce soit ne puisse être finalisé.

Il est également important de garder à l’esprit la situation dans son ensemble. Goldman Sachs avait prévu d’utiliser Apple Card pour renforcer ses efforts d’expansion dans le secteur bancaire grand public. La seule autre carte de crédit grand public de la banque est une carte co-marquée avec General Motors, qu’elle cherche également à céder potentiellement à American Express. La banque était en négociations pour lancer une carte de crédit co-marquée avec T-Mobile mais s’est retirée de ces discussions.

Goldman a également réduit Marcus, son activité plus large de banque de détail, qui comprend les prêts personnels.

Avant le lancement public de l’Apple Card en 2019, Omer Ismail, responsable des finances numériques grand public chez Goldman, a déclaré que la société ne s’inquiétait pas de la rentabilité de l’Apple Card. « Quand je pense à Marcus dans son ensemble, l’idée selon laquelle agir correctement envers le client signifie être moins rentable n’est tout simplement pas une idée à laquelle nous adhérons », a déclaré Ismail. « Si vous agissez correctement envers le client, vous finirez par gagner sa fidélité. »

Enfin, au milieu de tout cela, Apple intensifie également ses efforts en interne dans le domaine des finances personnelles pour réduire sa dépendance à des tiers comme Goldman Sachs. En interne, ce projet s’appelle « Project Breakout » et permettrait de gérer en interne des tâches telles que les prêts, l’analyse des fraudes et les vérifications de crédit.

J’ai reçu de nombreuses questions sur les conséquences pour les clients du transfert de l’Apple Card vers American Express. À l’heure actuelle, il n’y a pas de détails à ce sujet. Notamment, cet accord signifierait également que l’Apple Card ne serait plus une Mastercard.

Les avantages qu’Apple obtient avec Apple Card sont évidents. Cela attire davantage d’utilisateurs vers l’application Wallet. Cela encourage l’utilisation d’Apple Pay. Le financement offre aux clients un moyen simple d’acheter des produits Apple qu’ils n’achèteraient pas autrement.

Il faut garder à l’esprit que la plupart des utilisateurs d’Apple Card ne savent probablement même pas que l’Apple Card est soutenue par Goldman Sachs. Goldman Sachs existe en backend et tout le reste est géré directement via l’application Apple Wallet. Il y a un logo Goldman Sachs au dos de l’Apple Card, mais Apple ne l’affiche naturellement dans aucun de ses supports marketing.

Je vois deux résultats :

• Apple travaille avec Goldman Sachs et apporte des modifications à Apple Card pour en faire une activité durable pour Goldman Sachs.
• Apple laisse Goldman Sachs se retirer de l’accord (probablement en leur faisant payer des milliards de dollars de pénalités/frais de rupture). L’entreprise signe ensuite un nouvel accord avec une société comme Amex et baptise ce changement « Apple Card 2 » ou quelque chose de similaire.

Donc pour récapituler :

• Goldman veut se retirer d’un accord qui lui fait perdre beaucoup d’argent…
• et où il reçoit peu de publicité ou de notoriété de marque…
• et son partenaire travaille activement en coulisses pour l’abandonner au profit d’une solution interne…
• alors qu’elle continue de financer la version actuelle du produit à perte et d’assumer une grande partie du fardeau des relations publiques négatives…

Je trouve cette situation fascinante et je me pose un tas de questions auxquelles je n’aurai probablement jamais de réponses. Apple a-t-elle trompé Goldman ? A-t-elle profité d’une banque sans grande expérience dans le domaine des services bancaires aux particuliers ?

Apple Card et Goldman Sachs : mise à jour d’octobre 2023

Bien qu’il n’y ait pas eu de nouvelles officielles depuis que j’ai publié cet article pour la première fois en juillet, nous en avons appris davantage sur le drame qui se déroule dans les coulisses de Goldman Sachs.

Un nouveau rapport de Le journal de Wall Street il a récemment été révélé qu’au moins un dirigeant de Goldman Sachs s’était farouchement opposé à ce que la banque élargisse sa relation avec Apple plus tôt cette année sous la forme du compte d’épargne Apple Card.

Lors d’une réunion publique, un dirigeant anonyme de Goldman Sachs a contredit d’autres dirigeants de la banque, qui vantaient le partenariat avec Apple. « Nous n’aurions jamais dû faire ça », aurait déclaré le dirigeant.

En outre, certains employés de Goldman Sachs travaillant sur le partenariat avec Apple ont suggéré qu’Apple devrait jouer un rôle plus important. WSJCertains ont suggéré qu’Apple devienne le prêteur pour les nouvelles dépenses et prêts par carte de crédit. Goldman Sachs gérerait les prêts existants et le côté réglementaire.

Enfin, Goldman aurait également fait part de ses inquiétudes à Apple concernant la manière dont les dates de facturation sont gérées. Les factures des cartes Apple sont dues le dernier jour du mois pour chaque utilisateur de la carte Apple. Goldman affirme que cela représente une charge inutile pour son infrastructure et ses équipes de support. La plupart des sociétés de cartes de crédit ont des dates différentes pour différents clients.

On ne sait toujours rien de l’avenir d’Apple Card et de la relation entre Goldman Sachs et Apple. Bien que Goldman soit apparemment intéressé par la cession de ce partenariat à American Express, il n’y a pas de nouveaux détails à ce sujet.

Apple Card et Goldman Sachs : mise à jour de janvier 2024

Le journal de Wall Street En novembre, Apple et Goldman Sachs ont annoncé la fin de leur partenariat. Goldman Sachs va se retirer de l’accord « dans les 12 à 15 prochains mois ». Cette nouvelle survient quatre ans après le lancement de l’Apple Card et quelques mois seulement après qu’Apple et Goldman aient élargi leur partenariat avec le lancement de l’Apple Card Savings Account.

Sur la base de ce calendrier, nous devrions nous attendre à ce qu’Apple et Goldman Sachs mettent fin à leur accord vers novembre 2024 ou février 2025.

Reuters a également fait état des défis auxquels Apple et Goldman Sachs pourraient être confrontés lorsqu’ils cherchent à transférer Apple Card et Apple Card Savings Account à un nouveau partenaire.

« En cherchant un acheteur pour sa part du partenariat, Goldman devra faire face à la pression des soumissionnaires pour réduire la valeur de sa participation afin de rendre le prix plus attractif », indique le rapport. Si les termes de l’accord sont modifiés de manière adéquate, Reuters des sources affirment que Synchrony Financial, Citigroup et Capital One sont des partenaires potentiels pour reprendre la relation avec Apple Card