Katy Huberty, de Morgan Stanley, a ajouté AAPL à sa liste des meilleures idées d’investissement, affirmant que l’augmentation des marges provenant des ventes d’iPhone 6 prévoyait que l’action « connaîtrait une hausse significative ».
Alors que Credit Suisse avait précédemment suggéré que les marges sur l’iPhone 6 seraient inférieur que celui de l’iPhone 5s et 5c, Huberty affirme que de nombreuses sources suggèrent que davantage de personnes optent cette fois-ci pour le niveau de stockage intermédiaire, faisant ainsi grimper à la fois le prix de vente moyen et les marges…
Credit Suisse et Morgan Stanley s’accordent à dire que l’iPhone 6 Plus offre des marges nettement plus élevées en raison de différences plutôt faibles dans les coûts de fabrication entre les deux modèles.
Si Morgan Stanley a raison, il est probable que la décision d’Apple de changer les niveaux de stockage de 16/32/64 Go à 16/64/128 Go ait porté ses fruits : la grande différence de stockage a convaincu les gens de débourser 100 $ supplémentaires pour le nouveau niveau intermédiaire. Interne du milieu des affaires a publié les graphiques détaillés expliquant le raisonnement de l’analyste (ci-dessous).
Huberty estime également que les marges sur l’Apple Watch seront plus proches de la fourchette de 40 à 50 % de l’iPhone que de la marge de 20 à 30 % de l’iPad, ce qui constitue une autre raison d’être optimiste quant aux finances futures d’Apple.
Katy Huberty n’est pas la seule à penser qu’AAPL est sous-évaluée : l’investisseur majeur Carl Icahn a récemment suggéré que la société devrait se négocier à environ deux fois le prix actuel de son action, valorisant Apple Inc à près d’un billion de dollars.
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